傳說在蓬萊八仙裡有個呂洞賓，他原是讀書人，但兩次參加科舉考試都未中舉，從此以後，他就再不讀書，而依靠祖輩留下的家產，會客訪友，遊山玩水，過著逍遙自在的日子。

呂洞賓在成仙之前，有個同鄉好友叫苟杳，他父母雙亡，家境十分貧寒。呂洞賓很是同情他，和他結拜為金蘭兄弟。並請他到自己家中居住，希望他能刻苦讀書，以後好有個出頭之日。

一天，呂洞賓家裡來了一位姓林的客人，見苟杳一表人才，讀書用功，便對呂洞賓說：「呂先生，我想把愚妹許配給苟杳，你看如何？」呂洞賓怕耽誤了苟杳的前程，連忙推托，但苟杳得知後便動心了，就對呂洞賓表示同意這門親事。

呂洞賓說：「林家小姐貌美賢惠，賢弟既然主義已定，我也不攔阻了，不過成親之後，我要先陪新娘子睡三宿。」苟杳一聽不禁一愣，但思前想後，還是咬牙答應了。苟杳成親這天，呂洞賓喜氣洋洋，而苟杳卻無臉面見人，乾脆躲到一邊不見面。晚上，洞房裡新娘子頭蓋紅紗，倚床而坐。這時，呂洞賓闖進屋來，也不說話，只管坐到桌前燈下，埋頭讀書，林小姐等到半夜，丈夫還是不上床，只好自己和衣睡下。天明醒來，丈夫早已不見，一連三夜都是這樣，可苦壞了林小姐。

苟杳好不容易過了三天，剛進洞房，見娘子正傷心落淚，連忙上前賠禮，林小姐只管低頭哭著說：「郎君，為何三夜竟不上床同眠，只對燈讀書，天黑而來，天明而去？」這一問，問的苟杳目瞪口呆，半天，他才醒悟過來，雙腳一跺，仰天大笑，原來是哥哥怕我貪歡，忘了讀書，用此法來激勵我。哥哥用心，可謂太狠心啊！林小姐被苟杳說得丈二和尚摸不著頭腦，待苟杳說明經過，夫妻兩個才雙雙歡喜起來，齊聲說道：「呂兄此恩，我們將來一定報答他！」

幾年後，苟杳果然金榜題名做了大官，夫妻倆與呂洞賓一家灑淚而別，赴任去了。

一晃八年過去了，這年夏天，呂家不慎失了大火，偌大一份家產，化成一堆灰燼。呂洞賓只好用殘留的破瓦爛磚搭了一間茅草屋，和妻小在裡面躲風避雨，日子十分艱難。夫妻倆商量，決定去找苟杳幫忙。呂洞賓一路上歷盡千辛萬苦，終於找到了苟杳府上，苟杳對呂洞賓家遭大火的事非常同情，並熱情招待他，可就是不提幫忙的事情，一連住了一個多月，一分錢也沒有給呂洞賓，呂洞賓以為他忘恩負義，一氣回了家。

呂洞賓回家一看，原來家裡蓋了新房，很是奇怪。他剛要邁進家門，卻見大門兩旁貼著白紙，知道家中死了人，他大吃一驚，慌忙走進屋內，見屋內挺著一口棺材，妻子批麻戴孝，正在嚎啕大哭，呂洞賓愣了半天，才輕輕叫了一聲娘子。娘子回頭一看，驚恐萬狀，顫顫抖抖地叫道：「你，你是人還是鬼？」呂洞賓更覺詫異，問：「娘子，何出此言，我好好地回來了，如何是鬼呢？」娘子端詳了好久，才認出真是呂洞賓說：「嚇死我了！」原來，呂洞賓走後不久，就有一幫人來幫他蓋房子，蓋完房子就走了。前天中午，又有一大幫人抬著一口棺材進來了，他們說呂洞賓在苟杳家病死了。

呂洞賓一聽，知道是苟杳玩的把戲。他走近棺材，氣得操起一把大斧把棺材劈開兩半，只見裡面全是金銀珠寶，上面還有一封信，寫道：「苟杳不是負心郎，路送金銀家蓋房。你讓我妻守空房，我讓你妻哭斷腸。」呂洞賓看完信後如夢初醒，他苦笑了一聲：「賢弟，你這一幫，可幫得我好苦啊！」

從此，呂苟兩家倍加親熱，這就是俗話常說的「苟杳呂洞賓，不識好人心」，因為「苟杳」和「狗咬」同音，傳來傳去便成了「狗咬呂洞賓，不識好人心」了。

相傳，一次，八仙在蓬萊閣上聚會飲酒，酒至酣時，鐵拐李提議乘興到海上一遊。衆仙齊聲附合，並言定各憑道法渡海，不得乘舟。
漢鍾離率先把大芭蕉扇往海裏一扔，坦胸露腹仰躺在扇子上，向遠處漂去。何仙姑將荷花往水中一抛，頓時紅光萬道，何仙姑佇立荷花之上，隨波漂遊。隨後，呂洞賓、張果老、曹國舅、鐵拐李、韓湘子、藍采和也紛紛將各自寶物抛人水中，借助寶物大顯神通，傲遊東侮。
八仙的舉動驚動了龍宮，東海龍王率蝦兵蟹將出海觀望，言語間與八仙發生衝突，引起爭鬥，東海龍王乘八仙不備，將藍采和擒入龍宮。八仙大怒，各展神通，上前撕殺，腰斬兩個龍子，蝦兵蟹將抵擋不往，紛紛敗下海去，隱伏水底。八仙則在海上往來叫戰。東海龍王請來南海、北海、西海龍王，合力翻動五湖四海水，掀起狂濤巨浪，殺奔衆仙而來。危急時刻，曹國舅的玉板大顯神通，只見他懷抱玉板頭前開路，狂濤巨浪向兩邊退避，衆仙緊隨在後，安然無恙。四海龍王見狀，急忙調動四海兵將，準備決一死戰，正在這時，恰好南海觀音菩薩經過，喝住雙方，並出面調停，直至東海龍王釋放藍采和，雙方罷戰。
八位仙人拜別觀音菩薩，各持寶物，興波逐浪遨遊而去。 這就是「八仙過海」的故事。

八仙在中國民間的眾多神仙中，鋒頭最勁、影響最大的神仙，有關他們的傳說也一直為人所津津樂道，尤其是明朝吳元泰的《八仙出處東遊記》所述的八仙過海的故事更是膾炙人口。八仙的傳說始於唐代，其時已有「八仙圖」、「八仙傳」等，然八仙姓氏至宋代尤有變更，至《東遊記》始定為李鐵拐、漢鍾離、張國老、何仙姑、呂洞賓、藍采何、韓湘子、曹國舅八人。其故事傳說大多可以在唐、宋書籍種覓得蹤跡，少數見於明代記載。

唐代李白、賀知章、李適之、汝陽王李璉、崔宗之、蘇晉、張旭、焦遂八位皆善飲酒 賦詩，稱為酒中八仙。



傳說八仙分別代表中國人的男、女、老、少、富、貴、貧、賤等八個方面。

八仙所用的法器，合稱“暗八仙”，都有一定的含義。

張果老所持寶物魚鼓能占卜人生；

呂洞賓的寶劍可鎮邪驅魔；

韓湘子的笛子使萬物滋生；

何仙姑的荷花能修身養性；

李鐵拐的葫蘆可救濟眾生；

鐘離權的扇子能起死回生；

曹國舅的玉板可靜化環境；

藍采和的花籃能廣通神明。



八仙，就是在民間廣泛流傳的八名得道仙真。

共七男一女，即漢鐘離（鐘離權）、張果老、韓湘子、鐵拐李、曹國舅、呂洞賓、藍采和及何仙姑。

八仙的傳說甚早，唐代已有《八仙圖》與《八仙傳》，但其中的人姓名尚未固定。至明代吳元泰小說《東遊記》，才確定為以上八人。


傳說八仙分別代表中國人的男、女、老、少、富、貴、貧、賤等八個方面。

八仙所用的法器，合稱“暗八仙”，都有一定的含義。

張果老所持寶物魚鼓能占卜人生；

呂洞賓的寶劍可鎮邪驅魔；

韓湘子的笛子使萬物滋生；

何仙姑的荷花能修身養性；

李鐵拐的葫蘆可救濟眾生；

鐘離權的扇子能起死回生；

曹國舅的玉板可靜化環境；

藍采和的花籃能廣通神明。

八仙有很多故事，其中最有名的是「八仙過海，各顯神通」。據說，西王母請八仙赴蟠桃會。八仙醉別而歸，路過東海，但見白浪滔天。呂洞賓首倡過海東遊，須各投一物，乘之而過。李鐵拐率先以拐杖投水，逐浪而渡。七仙隨之，分別以紙驢、花籃、扇子、玉版、荷花、簫管、魚鼓等投水而渡。

八仙本為仙人，又定其赴西王母蟠桃會祝壽，所以，八仙圖常作為祝壽的吉祥禮物。八仙仰望壽星圖，稱「八仙仰壽」；八仙問向王母祝壽圖，稱「八仙祝壽」；八仙與古松仙鶴在一起，其吉祥意義則是「群仙拱壽」。

另外，八仙所用的物件葫芒、扇子、玉版、寶劍、荷花、花籃、簫管、魚鼓等稱為「暗八仙」，亦稱「八寶」。此八寶常 祥圖案中，寓有祝頌長壽的吉祥意義。